پروژه DYDX یک صرافی غیرمتمرکز ارز دیجیتال است که خدماتی مانند استقراض، وام‌دهی، معاملات مارجین و فیوچرز را ارائه می‌دهد. رمزارز DYDX، توکن بومی این صرافی است که به منظور رای‌گیری تصمیمات حاکمیتی شبکه مورد استفاده قرار می‌گیرد. معامله‌گران با استفاده از توکن دی وای دی اکس در معاملاتشان از تخفیفات ویژه بهره‌مند می‌شوند. علاوه‌براین امکان استیکینگ این رمزارز در این صرافی نیز مهیا شده تا هولدرهای دی وای دی اکس در کنار نگه‌داری توکن‌ها، به کسب سود بپردازند.
در ادامه به وسیله روش‌های تکنیکال، فاندامنتال و آنچین به تحلیل دی وای دی اکس و اهمیت سرمایه‌گذاری در این ارز دیجیتال می‌پردازیم.
تحلیل تکنیکال دی وای دی اکس
برای شروع تحلیل دی وای دی اکس به سراغ تاریخچه قیمت و تحلیل تکنیکال می‌رویم. کارشناسان تکنیکالیست سایت Price Prediction معتقدند، قیمت ارز دیجیتال DYDX تا پایان سال 2023 در خوشبینانه‌ترین حالت به 2.55 دلار می‌رسد. سپس این رمزارز، روند رو به رشد خود را تا سال 2024 ادامه خواهد داد و به قیمت 4.11 دلار می‌رسد. بنابر نظر تحلیلگران، تا پایان سال 2024، می‌توان انتظار رشد دو برابری را از توکن DYDX داشت.
البته برای تحلیل بلندمدت یک دارایی، باید در کنار تحلیل تکنیکال، به بررسی عوامل فاندامنتال و آنچین دارایی نیز پرداخت. بنابراین در ادامه به تحلیل ارز دیجیتال DYDX از نظر فاندامنتال می‌پردازیم.
تحلیل فاندامنتال دی وای دی اکس
یکی از بخش‌های مهم تحلیل رمزارزها، تحلیل فاندامنتال است. این نوع تحلیل به بررسی ماهیت پروژه‌ها می‌پردازد و آنها را براساس داده‌های بنیادی ارزش‌گذاری می‌کند. در ادامه تحلیل دی وای دی اکس به بررسی بنیانگذاران، رودمپ و عرضه توکن DYDX پرداخته خواهد شد.
بنیانگذاران
آنتونیو جولیانو (Antonio Juliano)، برنامه نویس باتجربه با سابقه فعالیت در حوزه بلاکچین، بنیانگذار و مدیرعامل dYdX است. او برای اولین بار در سال 2015 پس از استخدام به عنوان مهندس نرم‌افزار در صرافی Coinbase وارد فضای کریپتو شد. جولیانو به عنوان فارغ‌التحصیل رشته علوم کامپیوتر از دانشگاه پرینستون، سفر کارآفرینی خود را آغاز کرد و dYdX را در اوایل سال 2017 تاسیس کرد.
ژوکسون یین (Zhuoxun Yin) رئیس عملیات dYdX است. او سابقه فعالیت در Bain & Company (یک شرکت خدمات مشاوره) را دارد. یین در دانشگاه کوئینزلند تحصیل کرده و دارای مدرک لیسانس بازرگانی است.
دارای نقشه راه مشخص
پلتفرم دی وای دی اکس برنامه‌هایی برای دست یافتن به بلاکچین اختصاصی دارد که طبق مراحلی تحت عنوان Milestone صورت می‌گیرد. در حال حاضر این پروژه در فاز سوم قرار داد که تا پایان سال 2023 با اجرای تست نت عمومی شبکه تکمیل می‌شود. در سال 2024 مرحله پایانی شروع می‌شود که به اجرای مینت نت و مهاجرت توکن‌های DYDX ختم خواهد شد. تیم پروژه تا این زمان آپدیت‌ها را طبق برنامه اجرا کرده است.
عرضه توکن DYDX
برای تکمیل تحلیل دی وای دی اکس، به بررسی عرضه توکن DYDX می‌پردازیم. عرضه کل این توکن یک میلیارد عدد است که در حال حاضر 156.2 میلیون آن در گردش است. نحوه عرضه این توکن به شرح زیر است:
- 27.7 درصد: سرمایه گذاران سازمانی
- 20.2 درصد: پاداش معامله در این پلتفرم
- 16.2 درصد: خزانه جامعه
- 15.3 درصد: کارکنان و مشاوران
- 20.6 درصد: غیره
توکن DYDX، طی یک دوره پنج ساله آزاد می‌شود که از تاریخ 3 آگوست 2021 آغاز شده است. با توجه به معلوم نبودن تکلیف 20.6 درصد از توکن‌ها، نمی‌توان نتیجه دقیقی از عرضه این توکن گرفت. البته با فرض اینکه 20.6 درصد توکن‌ها در اختیار تیم باشد؛ هنوز هم DYDX توکنومینک مناسبی دارد و در اختیار داشتن این مقدار توکن تاثیری بر تمرکز گرایی پروژه نمی‌گذارد. البته مقدار قابل توجه 27.7 درصد توکن‌ها به سرمایه‌گذاران سازمانی تعلق گرفته که مقدار زیادی است.
تحلیل آنچین دی وای دی اکس
با در نظر گرفتن حوزه فعالیت این پلتفرم، برای ادامه تحلیل دی وای دی اکس به بررسی ارزش کل قفل شده (TVL) این شبکه خواهیم پرداخت. پلتفرم dYdX در زمان مشابه سال گذشته دارای ارزش قفل شده 520 میلیون دلار بود که در حال حاضر به 337.23 میلیون دلار رسیده است. با توجه به اعداد بالا، متوجه افت ارزش قفل شده این شبکه می‌شویم. البته شایان ذکر است که در حال حاضر بیشتر پروژه‌های حوزه دیفای دچار افت TVL شده‌اند.
کاربران فعال پلتفرم
طبق اطلاعات بدست آمده از سایت defillama، تعداد کاربران فعال در این پلتفرم نیز با افت همراه بوده است. در زمان مشابه سال 2022، تعداد 337 کاربر فعال در این پلتفرم به ترید پرداخته‌اند که در حال حاضر به 85 نفر رسیده است. این معیار آنچین نیز نشان دهنده کاهش فعالیت در شبکه دی وای دی اکس است که می‌تواند بخاطر افت علاقه کاربران به این پلتفرم باشد. البته نکته امیدوار کننده، فعالیت روزانه تقریبا 20 الی 50 کاربر جدید در این پلتفرم است. این بدین معناست که این پلتفرم هنوز مشغول جذب کاربران جدید است.
تعداد و حجم تراکنش‌های روزانه
تعداد و حجم تراکنش‌های روزانه dYdX در زمان مشابه سال گذشته 204 تراکنش به ارزش 1.07 میلیون دلار بوده که این اعداد در حال حاضر به 496 تراکنش به ارزش 4.52 میلیون دلار رسیده است. با وجود کاهش تعداد کاربران فعال شبکه، می‌توان نتیجه گرفت که کاربران جدید به انجام معاملات با حجم بالا در این پلتفرم پرداخته‌اند.
آینده ارز دی وای دی اکس
با توجه به نظر تحلیلگران تکنیکالیست، می‌توان در تحلیل دی وای دی اکس انتظار رشد دو برابری را داشت. از نظر عوامل بنیادی مانند نقشه راه و نحوه عرضه توکن این رمزارز خوب عمل کرده و به عنوان یکی از معتبرترین صرافی‌های غیرمتمرکز فیوچرز شناخته می‌شود. با توجه به افزایش تعداد و ارزش تراکنش‌های این پلتفرم؛ می‌توان از کاهش تعداد کاربران فعال صرف نظر کرد و انتظار رشد بیشتر این پلتفرم را در آینده داشت. در پایان به صورت کلی نتیجه تحلیل رمز ارز DYDX مثبت قلمداد می‌شود. با توجه به راه‌اندازی بلاکچین اختصاصی، DYDX در آینده به یک دکس فیوچرز کامل تبدیل خواهد شد و این مساله می‌تواند موجب افزایش ارزش توکن آن گردد.
مشاهده تحلیل سایر ارزها:
تحلیل بیت کوین - تحلیل تتر - تحلیل اتریوم